财务分析15个基本指标
主要包括如下指标:
一、企业偿债能力指标:
(一)反映企业短期偿债能力的比率
速动比率=速动资产/流动负债(速度资产=流动资产-存货;)
现金比率=现金/流动负债
(二)反映企业长期偿债能力的比率
资产负债率=负债总额/资产总额
产权比率=负债总额/所有者权益总额;
权益乘数=资产总额/所有者权益总额)
利息保障倍数=息税前利润/利息费用
二、企业资产管理能力指标
存货周转率=销售成本/存货
存货周转天数=365/存货周转率
应收账款周转率=销售收入/应收账款
应收账款周转天数=365/应收账款周转率
经营周期=存货周转天数+应收账款周转天数
应付账款周转率=销售成本/应付账款
应付账款周转天数=365/应付账款周转率
现金周期=经营周期-应付账款周转天数
流动资产周转率=销售收入/流动资产
固定资产周转率=销售收入/固定资产
总资产周转 率=销售收入/总资产
三、企业盈利能力
(一)与销售额有关的获利能力比率:
销售毛利率=(销售收入-销售成本)/销售收入
销售净利率=净利润/销售收入
(二)与投资额有关的获利能力比率:
资产报酬率(ROA)=净利润(或EBIT)/总资产(注:前者称为资产净利率;后者称为总资产报酬率)
权益报酬率(ROE)=净利润/所有者权益总额(注:权益报酬率又称净资产收益率)
(三)有关比率之间的关系:
资产报酬率=销售净利率/总资产周转率
权益报酬率=资产报酬率/权益乘数=销售净利率/总资产周转率×权益乘数
四、反映企业现金流量的比率
销售收现率=销售商品、提供劳务收到的现金/销售收入
资产的经营现金流量回报率=经营活动产生的现金流量净额/总资产
每股经营活动现金流量=经营活动产生的现金流量净额/发行在外的股票数量
营业利润的经营活动现金流量=经营活动产生的现金流量净额/营业利润
五、反映企业市场价值的比率
每股收益(EPS)=净利润/发行在外的股票数量
市盈率(PE)=每股市价/每股收益
每股账面价值=股东权益总额/发行在外的股票数量
市净率=每股市价/每股账面价值
财务报表分析指标汇总
一、变现能力比率
1、流动比率=流动资产÷流动负债
2、速动比率=(流动资产-存货)÷流动负债
3、营运资本=流动资产-流动负债
二、资产管理比率
1、 存货周转率(次数)=主营业务成本÷平均存货
2、 应收账款周转率=主营业务收入÷平均应收账款
3、 营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数
三、负债比率
1、 产权比率=负债总额÷股东权益
2、 已获利息倍数=息税前利润÷利息费用=ebit/i
四、盈利能力比率
1、 净资产收益率=净利润÷平均净资产
五、杜邦财务分析体系所用指标
1、 权益净利率=资产净利率×权益乘数=销售净利率×总资产周转率×权益乘数
2、 权益乘数=资产总额/股东权益总额=1+(负债总额/股东权益总额)=1/(1-资产负债率)
六、上市公司财务报告分析所用指标
1、 每股收益(eps)=(ebit-i)(1-t)/普通股总股数=每股净资产×净资产收益率(当年股数没有发生增减变动时,后者也适用)
2、 市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益
3、 每股股利=股利总额/年末普通股股份总数
4、 股利支付率=股利总额/净利润总额=市盈率×股票获利率(当年股数没有发生增减变动时,后者也适用)
5、 股票获利率=普通股每股股利/普通股每股市价 (又叫:当期收益率、本期收益率)
6、 股利保障倍数=每股收益/每股股利
7、 每股净资产=年度末股东权益/年度末普通股数
8、 市净率=每股市价/每股净资产
9、 净资产收益率=净利润/年末净资产
七、现金流量分析指标
(一)现金流量的结构分析
1、 经营活动流量=经营活动流入-经营活动流出
(二)流动性分析(反映偿债能力)
1、 现金到期债务比=经营现金流量净额/本期到期债务
2、 现金流动负债比(重点)=经营现金流量净额/流动负债(反映短期偿债能力)
3、 现金债务总额比(重点)=经营现金流量净额/债务总额
(三)获取现金能力分析
1、 销售现金比率=经营现金流量净额/销售额
2、 每股营业现金流量(重点)=经营现金流量净额/普通股股数
3、 全部资产现金回收率=经营现金流量净额/全部资产×100%
(四)财务弹性分析
1、 现金满足投资比率
2、 现金股利保险倍数(重点)=每股经营现金流量净额/每股现金股利
四个常用比率的关系:
资产负债率 = 资产 / 负债 …… ① = 1-② = 1-1/④
资产权益率 = 所有者权益 / 资产 …… ② = 1-① = 1/④
产权比率 = 负债 / 所有者权益 …… ③ = ④ - 1= ①×④
权益乘数 = 资产 / 所有者权益 …… ④ = 1/② =1+③ =1/(1-①)
三个指标
1、息税前利润 = ebit
2、息前税后利润 = ebit(1-t)
3、息税后利润 = 净利润